Недвижимость в Киеве и Украине - KANZAS.UA
arrow arrow arrow Банкиры об ипотеке

Банкиры об ипотеке

Ха­ра­шо! Когда несчастье случилось не с тобой…

В Украине внимательно изучают уроки ипотечного кризиса в США. Банкиры учатся на чужих ошибках. По словам Анжелы Пригожиной, директора департамента «Райффайзен Банк Аваль», кризис привел, во­первых, к подорожанию денег, во­вторых, к возросшей осторожности инвесторов на мировых финансовых рынках. С этой тенденцией придется столкнуться и нашим банкам. Дело в том, что 88% «длинных» ипотечных кредитов — это «зарубежные» деньги, именно они стали дороже.

Вывод 1. Ждать, что процентная ставка ипотечных кредитов в инвалюте упадет — бессмысленно. Вероятно, она даже вырастет.

Г­жа Пригожина рассказала о причинах кризиса в США, которые со временем могут возникнуть и у нас:

1. Снижение кредитной дисциплины, которое выразилось в том, что кредиты оформлялись по Интернету, без проверки платежеспособности и кредитной истории.

2. Стремительно возросшее количество таких заемщиков.

3. Всё это происходит на фоне замедления экономического роста и роста доходов населения, падения цен на жилье, роста безработицы и стагнации отдельных секторов экономики.

При этом увеличивается число дефолтов на рынке sub prime lending (синонимы — near­prime, B­paper). Sub prime — это особые рисковые ипотечные кредиты, имеющие хождение в США, которые выданы под более высокую ипотечную ставку. Само их появление — следствие развитых в США инструментов перекредитования, рефинансирования и секьюретизации ипотечных рисков. В результате никто не может оценить как далеко и насколько глубоко проникли убытки в другие банки мира.

Следствие кризиса — ценовые изменения в США на инструменты работы с долгами (акции, облигации, кредитные свопы, долговые обязательства) и кризис доверия инвесторов к различным отраслям экономики. Так, ипотечный сегмент заимствований упал с $30 млрд до 5 млрд.

Речь идет о миллиардах средств, которые изымаются из оборота в США и других странах. Агентства по инвестициям в США увеличили свои фонды ненамного — с $65 млрд до $73 млрд. Эти деньги не могут оставаться «без работы», их нужно вложить! Куда? Туда, куда раньше считалось невыгодным или слишком рискованным. Например, в Украину!

Не упусти шанс

Конечно, паника бывает везде, где существуют развитые финансовые рынки, завязанные на мировой рынок. Особенно сильна она в России. Как вы думаете, если начнется массовый отток клиентов из паевых инвестфондов (ПИФов), каково будет экономике России и индексу РТС?

Сейчас, по словам российских экспертов, «в открытых и интервальных ПИФах России аккумулировано примерно $6,5 млрд. Если клиенты начнут массово уходить из ПИФов, это приведет к снижению цен на российском фондовом рынке, соответственно, многие инструменты станут еще привлекательнее, чем сейчас, что приведет, например, к притоку средств квалифицированных инвесторов — западных фондов, институциональных инвесторов, а соответственно — к положительной динамике на фондовом рынке. В краткосрочной перспективе падение стоимости облигаций ПИФов в результате массового оттока клиентов из них может составить максимум 10–15%, в среднесрочной же, если фундаментально ничего не изменится, произойдет повышающая коррекция.

Если отток из ПИФов составит не более 10% совокупных активов, то сценарий будет другой. Рост сбережений населения в депозитах, валюте и ценных бумагах составил за первое полугодие, по оценкам МЭРТ, 1 трлн рублей. В условиях роста доходов и сбережений интерес населения к фондовому рынку будет только возрастать, и чтобы в таких условиях спровоцировать массовый отток средств из ПИФов, должно произойти что­то совершенно драматическое».

Аналогичный сценарий возможен и в Украине. За исключением того, что в нашу страну можно только вкладывать!

По мнению экспертов, в частности Дэвида Лактерхенда, руководителя проекта USAID «Инициатива содействия кредитованию в Украине», который осуществляется корпорацией «Прагма», приток капитала приведет к снижению банковской маржи в Украине, которая сегодня, по международным стандартам, очень комфортна. Это будет обусловлено возрастающей конкуренцией и ожидаемым ростом стоимости внешних займов.

Стоимость внешних привлечений для украинских банков будет устойчиво расти даже после стабилизации ситуации на международном кредитном рынке. Попытки Нацбанка Украины ограничить внешние заимствования являются шагом в правильном направлении, и можно только приветствовать размышления регулятора над этой проблемой. Стимулирование активных операций в гривне и ограничения на иностранные заимствования должны способствовать стабилизации банковской системы.

Понятно, что количество украинских банков, которые будут привлекать внешние финансирования, всё же будет расти.

Интерес иностранных инвесторов к банковскому сектору Украины стратегический и устойчивый. Комментируя динамику кредитного портфеля банков страны, иностранцы подчеркивают, что бурный рост объемов кредитования ведет к увеличению нагрузки на системы управления банков, снижению качества кредитных портфелей и увеличению нагрузки на капитал, что повышает уязвимость банков. Уязвимым местом всех банков остаются разрывы в сроках погашения активов и пассивов: риск ликвидности — сегодня ключевая проблема для украинских кредитно­финансовых учреждений.

Председатель Нацбанка Владимир Стельмах заявил недавно о том, что «мы отзываем лицензии у банков. Причина — в увеличении просроченной задолженности по кредитам. За последние два с половиной года прямые убытки банков от ведения кредитной деятельности составили 1,1 млрд грн. ». Финучреждения должны ужесточить требования к заемщикам и остановить раздачу займов — только для того, чтобы максимально быстро «застолбить» себе место на рынке. Однако прислушались к мнению НБУ далеко не все банки — риск напороться на штрафные санкции оказался куда меньше страха упустить клиентов. И потому НБУ решил перейти от слов к делу. Если только отзывом лицензий вразумить банки не удастся, то НБУ собирается начать ограничивать их возможности по предоставлению займов. Они коснутся сразу нескольких аспектов кредитования. «Настоящей проблемой стало то, что валютные ресурсы привлекаются банками на более короткий срок, чем впоследствии выдаются кредиты (сроки ипотечных займов достигают 20 лет). Мы будем нещадно с этим бороться», — пообещал В. Стельмах. Сейчас обсуждается вопрос введения норматива, который определял бы долгосрочную ликвидность банков и ограничения, которые призваны повысить качество залогов по кредитам. Ожидается, что банкам запретят работать с некоторыми видами обеспечения. «Например, такой залог, как имущественные права, — это мыльные пузыри», — проговорился председатель Нацбанка.

Согласно прогнозам банкиров, новые постановления НБУ могут увидеть свет в конце декабря нынешнего года либо в январе 2008­го. В случае их нормативного закрепления произойдет сокращение сроков ипотеки. Поскольку банки не видят возможности привлечения ресурсов более чем на 3–5 лет, средства на такой срок они могут одалживать только у иностранных коллег, организовывая синдицированные кредиты. И это тоже приведет к росту процентной ставки.

И тут возмутилсяАлександр Бондаренко…

Каждый банк ищет свои пути для работы с ипотекой, хотя и действует с оглядкой на глобальную макроэкономику. Так, Международный ипотечный банк делает ставку на привлечение зарубежных партнеров и продажу им части своих ипотечных кредитов (рефинансирование), а «Укрсоцбанк», по словам Евгения Бараха, начальника управления ипотечного кредитования, пошел даже дальше — вплоть до риелторских услуг. Банк не только дает кредиты, но и помогает застройщикам реализовывать строящееся жилье.

В этом есть доля логики — ведь продать жилье становится непросто. Банк же зарабатывает дважды — получая вместо риелтора комиссионные от застройщика и собственно продавая инвестору ипотечный кредит.

Инвестору это тоже выгодно — ведь банк выступает поручителем и снижает риски при покупке еще не достроенного жилья. Кстати, «Укрсоцбанк» имеет список около сорока застройщиков, с которыми работает и которым доверяет.

Однако такая форма работа вызвала нарекания со стороны президента АСНУ Александра Бондаренко, усмотревшего в этом посягательство на хлеб риелторов.

«Каждый должен заниматься своим. Разделение функций и специализация возникли не случайно, и банк должен раздавать деньги, а не недвижимость. Профессия риелтора имеет массу нюансов, и если этим будет заниматься банк, то от этого проиграет и застройщик, и покупатель жилья».

Впрочем, кто может помешать банку экспериментировать? Те же риелторы часто выступают в роли ипотечных брокеров, получая комиссионные от банков за приведенных клиентов. Так почему же банку не попробовать? Хотя понятно, что не от хорошей жизни банк пытается выйти за рамки основной специализации. С другой стороны, «Укрсоцбанк» с 15,4% долей рынка ипотечного кредитования занимает второе место на рынке, совсем немного уступая лидеру — «Укрсиббанку». Поэтому то, что делает «Укрсоцбанк», входящий в группу крупнейших банков Украины (Сеть банка насчитывает 500 учреждений. Чистые активы — 27,209 млрд грн. Кредитный портфель — 21,436 млрд грн. Капитал — 2,821 млрд грн.), является знаковым. В случае успеха это могут повторить и другие.

Заместитель председателя правления АКБ «Укрсоцбанк» Ирина Князева днем позже огласила список более чем 70 компаний­застройщиков по всей Украине, с которыми банк подписал генеральные соглашения.

Среди них: «Житлоiнвест», «Приминвест», «Лико Холдинг», ООО «БК «Мiськжитлобуд», «Завод железобетонных конструкций им. Ковальськой», ООО «Финансовое учреждение «Инвестбуд» (ОАО «Побутрембуд»), ЗАО «Трест­Киевгорстрой­1», ООО «Обiо», «Градострой», «Экосорб».

Кроме того, банк огласил список доверенных агентств по недвижимости — «Благовест», «Каштан 2000», АН ООО «Кэпитал инвест плюс», АН ООО «Парк Лейн Риэлти», АН «Альянс Брок», «Сity co. », ООО КЦ «Маркон», специализированное АН «Огни Оболони» и многие другие.

«Ипотека — наш звездный продукт, мы являемся лидером кредитования на первичном рынке, имеем генеральные соглашения с самым широким кругом компаний­застройщиков. Наш банк динамично приращивает свою долю на рынке кредитования населения, в том числе ипотеки, — рассказывает Ирина Князева. — Доля кредитов под ипотеку и под залог ипотеки в общем кредитном портфеле физлиц у нас составляет около 70%. Эта тенденция сохранится и в будущем году».

В любом случае ипотека остается самым перспективным видом банковской деятельности сегодня, и банки ищут свои ниши.

Так, эксперт отдела кредитных продуктов «ОТП Банка» (5­е место на рынке) Елена Морква рассказала нам о такой нише — программах по кредитованию жилья в городе и за городом. «Условия кредитования по этим двум программам в нашем банке ничем не отличаются друг от друга. Сегодня их доля в общем портфеле не столь значительна, однако наблюдается устойчивая тенденция к ее постепенному увеличению. Программу кредитования на покупку земли мы начали реализовывать в июне 2007 года. В параметрах данного продукта мы указываем, что приобретаемая земля может использоваться только для строительства дома или для садоводства. Всё большую популярность завоевывает также коттеджное строительство, поэтому мы предлагаем клиентам такой продукт, как кредиты на покупку индивидуального жилого дома. Ими могут воспользоваться те, у кого уже есть в собственности земля и кто намерен строить на ней собственный дом.

Будет ли в обозримом будущем востребована такая услуга, как кредитование жилья за городом? Наши прогнозы и оценки самые оптимистичные: спрос на этот продукт будет стремительно возрастать. Цены на недвижимость в городе постоянно увеличиваются, и поэтому клиентам сегодня дешевле «строиться» самим».

Ха­ра­шо! Когда несчастье случилось не с тобой…

В Украине внимательно изучают уроки ипотечного кризиса в США. Банкиры учатся на чужих ошибках. По словам Анжелы Пригожиной, директора департамента «Райффайзен Банк Аваль», кризис привел, во­первых, к подорожанию денег, во­вторых, к возросшей осторожности инвесторов на мировых финансовых рынках. С этой тенденцией придется столкнуться и нашим банкам. Дело в том, что 88% «длинных» ипотечных кредитов — это «зарубежные» деньги, именно они стали дороже.

Вывод 1. Ждать, что процентная ставка ипотечных кредитов в инвалюте упадет — бессмысленно. Вероятно, она даже вырастет.

Г­жа Пригожина рассказала о причинах кризиса в США, которые со временем могут возникнуть и у нас:

1. Снижение кредитной дисциплины, которое выразилось в том, что кредиты оформлялись по Интернету, без проверки платежеспособности и кредитной истории.

2. Стремительно возросшее количество таких заемщиков.

3. Всё это происходит на фоне замедления экономического роста и роста доходов населения, падения цен на жилье, роста безработицы и стагнации отдельных секторов экономики.

При этом увеличивается число дефолтов на рынке sub prime lending (синонимы — near­prime, B­paper). Sub prime — это особые рисковые ипотечные кредиты, имеющие хождение в США, которые выданы под более высокую ипотечную ставку. Само их появление — следствие развитых в США инструментов перекредитования, рефинансирования и секьюретизации ипотечных рисков. В результате никто не может оценить как далеко и насколько глубоко проникли убытки в другие банки мира.

Следствие кризиса — ценовые изменения в США на инструменты работы с долгами (акции, облигации, кредитные свопы, долговые обязательства) и кризис доверия инвесторов к различным отраслям экономики. Так, ипотечный сегмент заимствований упал с $30 млрд до 5 млрд.

Речь идет о миллиардах средств, которые изымаются из оборота в США и других странах. Агентства по инвестициям в США увеличили свои фонды ненамного — с $65 млрд до $73 млрд. Эти деньги не могут оставаться «без работы», их нужно вложить! Куда? Туда, куда раньше считалось невыгодным или слишком рискованным. Например, в Украину!

Не упусти шанс

Конечно, паника бывает везде, где существуют развитые финансовые рынки, завязанные на мировой рынок. Особенно сильна она в России. Как вы думаете, если начнется массовый отток клиентов из паевых инвестфондов (ПИФов), каково будет экономике России и индексу РТС?

Сейчас, по словам российских экспертов, «в открытых и интервальных ПИФах России аккумулировано примерно $6,5 млрд. Если клиенты начнут массово уходить из ПИФов, это приведет к снижению цен на российском фондовом рынке, соответственно, многие инструменты станут еще привлекательнее, чем сейчас, что приведет, например, к притоку средств квалифицированных инвесторов — западных фондов, институциональных инвесторов, а соответственно — к положительной динамике на фондовом рынке. В краткосрочной перспективе падение стоимости облигаций ПИФов в результате массового оттока клиентов из них может составить максимум 10–15%, в среднесрочной же, если фундаментально ничего не изменится, произойдет повышающая коррекция.

Если отток из ПИФов составит не более 10% совокупных активов, то сценарий будет другой. Рост сбережений населения в депозитах, валюте и ценных бумагах составил за первое полугодие, по оценкам МЭРТ, 1 трлн рублей. В условиях роста доходов и сбережений интерес населения к фондовому рынку будет только возрастать, и чтобы в таких условиях спровоцировать массовый отток средств из ПИФов, должно произойти что­то совершенно драматическое».

Аналогичный сценарий возможен и в Украине. За исключением того, что в нашу страну можно только вкладывать!

По мнению экспертов, в частности Дэвида Лактерхенда, руководителя проекта USAID «Инициатива содействия кредитованию в Украине», который осуществляется корпорацией «Прагма», приток капитала приведет к снижению банковской маржи в Украине, которая сегодня, по международным стандартам, очень комфортна. Это будет обусловлено возрастающей конкуренцией и ожидаемым ростом стоимости внешних займов.

Стоимость внешних привлечений для украинских банков будет устойчиво расти даже после стабилизации ситуации на международном кредитном рынке. Попытки Нацбанка Украины ограничить внешние заимствования являются шагом в правильном направлении, и можно только приветствовать размышления регулятора над этой проблемой. Стимулирование активных операций в гривне и ограничения на иностранные заимствования должны способствовать стабилизации банковской системы.

Понятно, что количество украинских банков, которые будут привлекать внешние финансирования, всё же будет расти.

Интерес иностранных инвесторов к банковскому сектору Украины стратегический и устойчивый. Комментируя динамику кредитного портфеля банков страны, иностранцы подчеркивают, что бурный рост объемов кредитования ведет к увеличению нагрузки на системы управления банков, снижению качества кредитных портфелей и увеличению нагрузки на капитал, что повышает уязвимость банков. Уязвимым местом всех банков остаются разрывы в сроках погашения активов и пассивов: риск ликвидности — сегодня ключевая проблема для украинских кредитно­финансовых учреждений.

Председатель Нацбанка Владимир Стельмах заявил недавно о том, что «мы отзываем лицензии у банков. Причина — в увеличении просроченной задолженности по кредитам. За последние два с половиной года прямые убытки банков от ведения кредитной деятельности составили 1,1 млрд грн. ». Финучреждения должны ужесточить требования к заемщикам и остановить раздачу займов — только для того, чтобы максимально быстро «застолбить» себе место на рынке. Однако прислушались к мнению НБУ далеко не все банки — риск напороться на штрафные санкции оказался куда меньше страха упустить клиентов. И потому НБУ решил перейти от слов к делу. Если только отзывом лицензий вразумить банки не удастся, то НБУ собирается начать ограничивать их возможности по предоставлению займов. Они коснутся сразу нескольких аспектов кредитования. «Настоящей проблемой стало то, что валютные ресурсы привлекаются банками на более короткий срок, чем впоследствии выдаются кредиты (сроки ипотечных займов достигают 20 лет). Мы будем нещадно с этим бороться», — пообещал В. Стельмах. Сейчас обсуждается вопрос введения норматива, который определял бы долгосрочную ликвидность банков и ограничения, которые призваны повысить качество залогов по кредитам. Ожидается, что банкам запретят работать с некоторыми видами обеспечения. «Например, такой залог, как имущественные права, — это мыльные пузыри», — проговорился председатель Нацбанка.

Согласно прогнозам банкиров, новые постановления НБУ могут увидеть свет в конце декабря нынешнего года либо в январе 2008­го. В случае их нормативного закрепления произойдет сокращение сроков ипотеки. Поскольку банки не видят возможности привлечения ресурсов более чем на 3–5 лет, средства на такой срок они могут одалживать только у иностранных коллег, организовывая синдицированные кредиты. И это тоже приведет к росту процентной ставки.

И тут возмутилсяАлександр Бондаренко…

Каждый банк ищет свои пути для работы с ипотекой, хотя и действует с оглядкой на глобальную макроэкономику. Так, Международный ипотечный банк делает ставку на привлечение зарубежных партнеров и продажу им части своих ипотечных кредитов (рефинансирование), а «Укрсоцбанк», по словам Евгения Бараха, начальника управления ипотечного кредитования, пошел даже дальше — вплоть до риелторских услуг. Банк не только дает кредиты, но и помогает застройщикам реализовывать строящееся жилье.

В этом есть доля логики — ведь продать жилье становится непросто. Банк же зарабатывает дважды — получая вместо риелтора комиссионные от застройщика и собственно продавая инвестору ипотечный кредит.

Инвестору это тоже выгодно — ведь банк выступает поручителем и снижает риски при покупке еще не достроенного жилья. Кстати, «Укрсоцбанк» имеет список около сорока застройщиков, с которыми работает и которым доверяет.

Однако такая форма работа вызвала нарекания со стороны президента АСНУ Александра Бондаренко, усмотревшего в этом посягательство на хлеб риелторов.

«Каждый должен заниматься своим. Разделение функций и специализация возникли не случайно, и банк должен раздавать деньги, а не недвижимость. Профессия риелтора имеет массу нюансов, и если этим будет заниматься банк, то от этого проиграет и застройщик, и покупатель жилья».

Впрочем, кто может помешать банку экспериментировать? Те же риелторы часто выступают в роли ипотечных брокеров, получая комиссионные от банков за приведенных клиентов. Так почему же банку не попробовать? Хотя понятно, что не от хорошей жизни банк пытается выйти за рамки основной специализации. С другой стороны, «Укрсоцбанк» с 15,4% долей рынка ипотечного кредитования занимает второе место на рынке, совсем немного уступая лидеру — «Укрсиббанку». Поэтому то, что делает «Укрсоцбанк», входящий в группу крупнейших банков Украины (Сеть банка насчитывает 500 учреждений. Чистые активы — 27,209 млрд грн. Кредитный портфель — 21,436 млрд грн. Капитал — 2,821 млрд грн.), является знаковым. В случае успеха это могут повторить и другие.

Заместитель председателя правления АКБ «Укрсоцбанк» Ирина Князева днем позже огласила список более чем 70 компаний­застройщиков по всей Украине, с которыми банк подписал генеральные соглашения.

Среди них: «Житлоiнвест», «Приминвест», «Лико Холдинг», ООО «БК «Мiськжитлобуд», «Завод железобетонных конструкций им. Ковальськой», ООО «Финансовое учреждение «Инвестбуд» (ОАО «Побутрембуд»), ЗАО «Трест­Киевгорстрой­1», ООО «Обiо», «Градострой», «Экосорб».

Кроме того, банк огласил список доверенных агентств по недвижимости — «Благовест», «Каштан 2000», АН ООО «Кэпитал инвест плюс», АН ООО «Парк Лейн Риэлти», АН «Альянс Брок», «Сity co. », ООО КЦ «Маркон», специализированное АН «Огни Оболони» и многие другие.

«Ипотека — наш звездный продукт, мы являемся лидером кредитования на первичном рынке, имеем генеральные соглашения с самым широким кругом компаний­застройщиков. Наш банк динамично приращивает свою долю на рынке кредитования населения, в том числе ипотеки, — рассказывает Ирина Князева. — Доля кредитов под ипотеку и под залог ипотеки в общем кредитном портфеле физлиц у нас составляет около 70%. Эта тенденция сохранится и в будущем году».

В любом случае ипотека остается самым перспективным видом банковской деятельности сегодня, и банки ищут свои ниши.

Так, эксперт отдела кредитных продуктов «ОТП Банка» (5­е место на рынке) Елена Морква рассказала нам о такой нише — программах по кредитованию жилья в городе и за городом. «Условия кредитования по этим двум программам в нашем банке ничем не отличаются друг от друга. Сегодня их доля в общем портфеле не столь значительна, однако наблюдается устойчивая тенденция к ее постепенному увеличению. Программу кредитования на покупку земли мы начали реализовывать в июне 2007 года. В параметрах данного продукта мы указываем, что приобретаемая земля может использоваться только для строительства дома или для садоводства. Всё большую популярность завоевывает также коттеджное строительство, поэтому мы предлагаем клиентам такой продукт, как кредиты на покупку индивидуального жилого дома. Ими могут воспользоваться те, у кого уже есть в собственности земля и кто намерен строить на ней собственный дом.

Будет ли в обозримом будущем востребована такая услуга, как кредитование жилья за городом? Наши прогнозы и оценки самые оптимистичные: спрос на этот продукт будет стремительно возрастать. Цены на недвижимость в городе постоянно увеличиваются, и поэтому клиентам сегодня дешевле «строиться» самим».

Ха­ра­шо! Когда несчастье случилось не с тобой…

В Украине внимательно изучают уроки ипотечного кризиса в США. Банкиры учатся на чужих ошибках. По словам Анжелы Пригожиной, директора департамента «Райффайзен Банк Аваль», кризис привел, во­первых, к подорожанию денег, во­вторых, к возросшей осторожности инвесторов на мировых финансовых рынках. С этой тенденцией придется столкнуться и нашим банкам. Дело в том, что 88% «длинных» ипотечных кредитов — это «зарубежные» деньги, именно они стали дороже.

Вывод 1. Ждать, что процентная ставка ипотечных кредитов в инвалюте упадет — бессмысленно. Вероятно, она даже вырастет.

Г­жа Пригожина рассказала о причинах кризиса в США, которые со временем могут возникнуть и у нас:

1. Снижение кредитной дисциплины, которое выразилось в том, что кредиты оформлялись по Интернету, без проверки платежеспособности и кредитной истории.

2. Стремительно возросшее количество таких заемщиков.

3. Всё это происходит на фоне замедления экономического роста и роста доходов населения, падения цен на жилье, роста безработицы и стагнации отдельных секторов экономики.

При этом увеличивается число дефолтов на рынке sub prime lending (синонимы — near­prime, B­paper). Sub prime — это особые рисковые ипотечные кредиты, имеющие хождение в США, которые выданы под более высокую ипотечную ставку. Само их появление — следствие развитых в США инструментов перекредитования, рефинансирования и секьюретизации ипотечных рисков. В результате никто не может оценить как далеко и насколько глубоко проникли убытки в другие банки мира.

Следствие кризиса — ценовые изменения в США на инструменты работы с долгами (акции, облигации, кредитные свопы, долговые обязательства) и кризис доверия инвесторов к различным отраслям экономики. Так, ипотечный сегмент заимствований упал с $30 млрд до 5 млрд.

Речь идет о миллиардах средств, которые изымаются из оборота в США и других странах. Агентства по инвестициям в США увеличили свои фонды ненамного — с $65 млрд до $73 млрд. Эти деньги не могут оставаться «без работы», их нужно вложить! Куда? Туда, куда раньше считалось невыгодным или слишком рискованным. Например, в Украину!

Не упусти шанс

Конечно, паника бывает везде, где существуют развитые финансовые рынки, завязанные на мировой рынок. Особенно сильна она в России. Как вы думаете, если начнется массовый отток клиентов из паевых инвестфондов (ПИФов), каково будет экономике России и индексу РТС?

Сейчас, по словам российских экспертов, «в открытых и интервальных ПИФах России аккумулировано примерно $6,5 млрд. Если клиенты начнут массово уходить из ПИФов, это приведет к снижению цен на российском фондовом рынке, соответственно, многие инструменты станут еще привлекательнее, чем сейчас, что приведет, например, к притоку средств квалифицированных инвесторов — западных фондов, институциональных инвесторов, а соответственно — к положительной динамике на фондовом рынке. В краткосрочной перспективе падение стоимости облигаций ПИФов в результате массового оттока клиентов из них может составить максимум 10–15%, в среднесрочной же, если фундаментально ничего не изменится, произойдет повышающая коррекция.

Если отток из ПИФов составит не более 10% совокупных активов, то сценарий будет другой. Рост сбережений населения в депозитах, валюте и ценных бумагах составил за первое полугодие, по оценкам МЭРТ, 1 трлн рублей. В условиях роста доходов и сбережений интерес населения к фондовому рынку будет только возрастать, и чтобы в таких условиях спровоцировать массовый отток средств из ПИФов, должно произойти что­то совершенно драматическое».

Аналогичный сценарий возможен и в Украине. За исключением того, что в нашу страну можно только вкладывать!

По мнению экспертов, в частности Дэвида Лактерхенда, руководителя проекта USAID «Инициатива содействия кредитованию в Украине», который осуществляется корпорацией «Прагма», приток капитала приведет к снижению банковской маржи в Украине, которая сегодня, по международным стандартам, очень комфортна. Это будет обусловлено возрастающей конкуренцией и ожидаемым ростом стоимости внешних займов.

Стоимость внешних привлечений для украинских банков будет устойчиво расти даже после стабилизации ситуации на международном кредитном рынке. Попытки Нацбанка Украины ограничить внешние заимствования являются шагом в правильном направлении, и можно только приветствовать размышления регулятора над этой проблемой. Стимулирование активных операций в гривне и ограничения на иностранные заимствования должны способствовать стабилизации банковской системы.

Понятно, что количество украинских банков, которые будут привлекать внешние финансирования, всё же будет расти.

Интерес иностранных инвесторов к банковскому сектору Украины стратегический и устойчивый. Комментируя динамику кредитного портфеля банков страны, иностранцы подчеркивают, что бурный рост объемов кредитования ведет к увеличению нагрузки на системы управления банков, снижению качества кредитных портфелей и увеличению нагрузки на капитал, что повышает уязвимость банков. Уязвимым местом всех банков остаются разрывы в сроках погашения активов и пассивов: риск ликвидности — сегодня ключевая проблема для украинских кредитно­финансовых учреждений.

Председатель Нацбанка Владимир Стельмах заявил недавно о том, что «мы отзываем лицензии у банков. Причина — в увеличении просроченной задолженности по кредитам. За последние два с половиной года прямые убытки банков от ведения кредитной деятельности составили 1,1 млрд грн. ». Финучреждения должны ужесточить требования к заемщикам и остановить раздачу займов — только для того, чтобы максимально быстро «застолбить» себе место на рынке. Однако прислушались к мнению НБУ далеко не все банки — риск напороться на штрафные санкции оказался куда меньше страха упустить клиентов. И потому НБУ решил перейти от слов к делу. Если только отзывом лицензий вразумить банки не удастся, то НБУ собирается начать ограничивать их возможности по предоставлению займов. Они коснутся сразу нескольких аспектов кредитования. «Настоящей проблемой стало то, что валютные ресурсы привлекаются банками на более короткий срок, чем впоследствии выдаются кредиты (сроки ипотечных займов достигают 20 лет). Мы будем нещадно с этим бороться», — пообещал В. Стельмах. Сейчас обсуждается вопрос введения норматива, который определял бы долгосрочную ликвидность банков и ограничения, которые призваны повысить качество залогов по кредитам. Ожидается, что банкам запретят работать с некоторыми видами обеспечения. «Например, такой залог, как имущественные права, — это мыльные пузыри», — проговорился председатель Нацбанка.

Согласно прогнозам банкиров, новые постановления НБУ могут увидеть свет в конце декабря нынешнего года либо в январе 2008­го. В случае их нормативного закрепления произойдет сокращение сроков ипотеки. Поскольку банки не видят возможности привлечения ресурсов более чем на 3–5 лет, средства на такой срок они могут одалживать только у иностранных коллег, организовывая синдицированные кредиты. И это тоже приведет к росту процентной ставки.

И тут возмутилсяАлександр Бондаренко…

Каждый банк ищет свои пути для работы с ипотекой, хотя и действует с оглядкой на глобальную макроэкономику. Так, Международный ипотечный банк делает ставку на привлечение зарубежных партнеров и продажу им части своих ипотечных кредитов (рефинансирование), а «Укрсоцбанк», по словам Евгения Бараха, начальника управления ипотечного кредитования, пошел даже дальше — вплоть до риелторских услуг. Банк не только дает кредиты, но и помогает застройщикам реализовывать строящееся жилье.

В этом есть доля логики — ведь продать жилье становится непросто. Банк же зарабатывает дважды — получая вместо риелтора комиссионные от застройщика и собственно продавая инвестору ипотечный кредит.

Инвестору это тоже выгодно — ведь банк выступает поручителем и снижает риски при покупке еще не достроенного жилья. Кстати, «Укрсоцбанк» имеет список около сорока застройщиков, с которыми работает и которым доверяет.

Однако такая форма работа вызвала нарекания со стороны президента АСНУ Александра Бондаренко, усмотревшего в этом посягательство на хлеб риелторов.

«Каждый должен заниматься своим. Разделение функций и специализация возникли не случайно, и банк должен раздавать деньги, а не недвижимость. Профессия риелтора имеет массу нюансов, и если этим будет заниматься банк, то от этого проиграет и застройщик, и покупатель жилья».

Впрочем, кто может помешать банку экспериментировать? Те же риелторы часто выступают в роли ипотечных брокеров, получая комиссионные от банков за приведенных клиентов. Так почему же банку не попробовать? Хотя понятно, что не от хорошей жизни банк пытается выйти за рамки основной специализации. С другой стороны, «Укрсоцбанк» с 15,4% долей рынка ипотечного кредитования занимает второе место на рынке, совсем немного уступая лидеру — «Укрсиббанку». Поэтому то, что делает «Укрсоцбанк», входящий в группу крупнейших банков Украины (Сеть банка насчитывает 500 учреждений. Чистые активы — 27,209 млрд грн. Кредитный портфель — 21,436 млрд грн. Капитал — 2,821 млрд грн.), является знаковым. В случае успеха это могут повторить и другие.

Заместитель председателя правления АКБ «Укрсоцбанк» Ирина Князева днем позже огласила список более чем 70 компаний­застройщиков по всей Украине, с которыми банк подписал генеральные соглашения.

Среди них: «Житлоiнвест», «Приминвест», «Лико Холдинг», ООО «БК «Мiськжитлобуд», «Завод железобетонных конструкций им. Ковальськой», ООО «Финансовое учреждение «Инвестбуд» (ОАО «Побутрембуд»), ЗАО «Трест­Киевгорстрой­1», ООО «Обiо», «Градострой», «Экосорб».

Кроме того, банк огласил список доверенных агентств по недвижимости — «Благовест», «Каштан 2000», АН ООО «Кэпитал инвест плюс», АН ООО «Парк Лейн Риэлти», АН «Альянс Брок», «Сity co. », ООО КЦ «Маркон», специализированное АН «Огни Оболони» и многие другие.

«Ипотека — наш звездный продукт, мы являемся лидером кредитования на первичном рынке, имеем генеральные соглашения с самым широким кругом компаний­застройщиков. Наш банк динамично приращивает свою долю на рынке кредитования населения, в том числе ипотеки, — рассказывает Ирина Князева. — Доля кредитов под ипотеку и под залог ипотеки в общем кредитном портфеле физлиц у нас составляет около 70%. Эта тенденция сохранится и в будущем году».

В любом случае ипотека остается самым перспективным видом банковской деятельности сегодня, и банки ищут свои ниши.

Так, эксперт отдела кредитных продуктов «ОТП Банка» (5­е место на рынке) Елена Морква рассказала нам о такой нише — программах по кредитованию жилья в городе и за городом. «Условия кредитования по этим двум программам в нашем банке ничем не отличаются друг от друга. Сегодня их доля в общем портфеле не столь значительна, однако наблюдается устойчивая тенденция к ее постепенному увеличению. Программу кредитования на покупку земли мы начали реализовывать в июне 2007 года. В параметрах данного продукта мы указываем, что приобретаемая земля может использоваться только для строительства дома или для садоводства. Всё большую популярность завоевыв


Комментариев: 0    Просмотров: 643

Оставить коментарий:

Ваше имя:
Комментарий:

kcaptcha обновить картинку


Код введен неверно

 
Повторите ввод комментария (нецензурная лексика запрещена).


Подписка на рассылку

Выберите рассылки:

Новости, статьи, обзоры
Объекты недвижимости

Введите корректный e-mail

Следите за нами

facebook twitter vkontakte google plus